Денис Спиридонов (г.Москва)

Блог Дениса Спиридонова: Блог управляющего активами ИХ «Финам» :: О фондовом рынке, моей стратегии «Все преимущества» и просто «за жизнь» | den-yoda.livejournal.com/

Часть 1 ВАША ИСТОРИЯ

1. Сколько вам лет?
34

2. В каком городе живёте?
Москва

3. Какое у вас образование: среднее, специальное, высшее?
Высшее. К.т.н.

4. Какая ваша первая специальность, с которой вы пришли на рынок?
Сопровождение операций

5. Сколько лет вы на рынке?
9

6. Какой ваш стаж в качестве трейдера?
Примерно 9 лет назад я начал торговать на рынке

7. Вы независимый или корпоративный трейдер?
Сейчас корпоративный

8. Сколько мест работы вы сменили являясь трейдером, управляющим, начальником?
3

9. Как и когда вы впервые заинтересовались биржевой торговлей?
Когда слушал рассказы друга, который работал на ФР. Было это в 2001 году

10. Что явилось первопричиной вашего прихода на рынок?
Интерес и желание заработать

11. Что вообще вы знали о трейдинге, кроме того, что это очень выгодное дело?
Практически ничего

12. Вы понимали, что делали? Вы что-нибудь читали до этого о фондовом рынке, акциях, фьючерсах, облигациях, рисках, стратегиях?
Ничего в самом начале. Следовал советам друга. Но быстро учился

13. Вы знали размеры контрактов? Лотов? Вы знали размер комиссий?
Нет.

14. Использовали ли вы стопы при закрытии неудачных позиций?
Нет

- При потере каких денег? 100, 300, 500, 1000 долл. (Рублей)?
- При потере какой части в % счета? 1, 2, 5, 10, 25,50?

15. На свои или чужие деньги вы торговали в начале вашей трейдерской деятельности?
По своей сути это был пул денег хороших знакомых , в их числе и мои. То есть ответить можно так – и своими, и чужими одновременно.

16. С какой суммы вы начали, как частный трейдер?
4000 долл

17. Какую сумму денег выделяла вам инвестиционная компания для торговли?
200 000 долл

18. Какие сделки запомнились вам как наиболее драматичные или волнующие?
Начало было достаточно драматическое. Начальный наш портфель мы сформировали 10 сентября 2001 года. Сургут , Юкос.
А на следующий день были башни-близнецы в штатах. Так что сразу ушли в минус , который пересиживали. Вот такое неудачное начало.

19. Какой год был самым лучшим?
20. Когда вы получили первый ощутимо большой выигрыш? Каким он был?
21. Каким является ваш среднегодовой доход в %?
22. Какой ваш год был особенно плохим?
23. Какой по размеру (в долларах или %) была самая убыточная ваша сделка?
24. Как долго вы не торговали после нее?
25. Почему вы не ушли с рынка, а продолжили торговать на нем как профессионал?
26. Каким по длительности и по величине был самый значительный дродаун вашего счета?
27. Вы считаете, что ваши внезапные потери являются следствием каких-то изменений на рынках?

28. Как вы пережили кризис 1998 года, 2008 года?
Застал только 2008й. Повезло, по собственным средствам без потерь, так как продал все свои бумаги еще весной 2008 года в силу личных обстоятельств. По средствам клиентов просадки от максимумов портфелей составили от 7% до 35% в зависимости от использовавшихся стратегий.

29. Есть ли у вас на сегодня какие-то цели вне торговли, чисто по жизни?
30. Кем вы себя видите лет через десять—двадцать — по-прежнему трейдером?
31. Вы испытываете прежнее удовольствие от торговли, если занимаетесь ей по тринадцать часов в сутки?
32. Каким капиталом вы сейчас управляете?
33. Есть ли практический предел капитала, которым вы можете управлять?
34. Если у вас есть достаточно личных средств, то почему вы не торгуете на их основе? Ведь тогда вы избежите всех забот, связанных с управлением чужими средствами?
35. Зачем вообще требуется управлять чужим капиталом? Ведь все, что нужно, вы можете получить от своего?
36. Есть ли у вас какие- то дополнительные доходы, кроме доходов от трейдинга? Возможно это бонусы, бизнес, преподавательская деятельность, публикации?
37. Какую-то часть денег, заработанных на торговле, вы инвестируете в реальные активы или накапливаете на брокерском счете?
38. К примеру, вы покупали недвижимость? Удачно?
39. Или все, то делается вне рынка, не приносит доходов, как рынок?
40. Чем занимаетесь в настоящее время?
41. Какие проекты сейчас ведёте?

Часть 2: ВАШИ ЛИЧНЫЕ КАЧЕСТВА

42. Какими внутренними качествами должен обладать успешный трейдер?
хладнокровием

43. Не думаете ли вы, что выдающиеся трейдеры обладают особым даром?
Выдающиеся —несомненно

44. Какова доля таланта и труда в торговом успехе?
50%/50%

45. Какие трейдерские качества важнее всего для работодателя(фонда)?
Контроль рисков

46. Вам никогда не приходило в голову, что, может быть, биржевая торговля — это не ваше дело?
Пока нет

47. А вы не чувствуете, что переутомились как трейдер?
Пока нет

48. Известно, что есть очень мало трейдеров, которые столь же удачливы, как вы. Что, на ваш взгляд, отличает вас от остальных?
49. Вас сильно волнуют большие потери?
50. Как вы справляетесь с эмоциональным стрессом, когда попадаете в полосу неудач?
51. Вас сильно волнуют большие выигрыши?
52. Что придает вам стойкости на рынке: интуиция, мужество, системный подход?

Часть 3: ВАШ ВЗГЛЯД НА РЫНОК

53. Изменились ли рынки с тех пор как вы начали торговать на них?
Да, конечно

54. Какими они стали?
более ликвидными волатильными и сложными

55. Чувствуете ли вы, что рынки стали более умными, на них стало труднее торговать или все определяется не опытом участников, а внешними рыночными факторами?
Отчасти, так и есть

56. Почувствовали вы увеличение доли роботов на рынках?
Конечно, достаточно посмотреть в “стаканы” по нескольким бумагам

57. Чувствуете ли вы когда на рынок начинают приходить большие деньги или уходить с них? В чем это проявляется на ваш взгляд?
58. Не считаете ли вы, что сегодня рынки более склонны к ложным прорывам? Значит ли это, что системы, следующие за тенденцией, обречены на посредственные результаты?

59. Не считаете ли вы, что за последние пять—десять лет рынки изменились благодаря тому, что сейчас на долю профессиональных управляющих капиталом приходится гораздо большая доля спекулятивной торговли по сравнению с мелкими спекулянтами, которые обычно и делают все мыслимые ошибки?
Вероятно, что так

60. Какие рынки оказывают самое сильное влияние на российский и когда это влияние заметно сильнее всего?
Рынок США и нефти. Так было всегда, и так будет еще в обозримой перспективе.

61. Насколько одинаково поведение различных рынков? Похожи ли ценовые модели рынка акций и рынка облигаций или же им свойственна определенная индивидуальность?
Несомненно у каждого рынка своя специфика. В основе ценообразования на рынке акций и облигаций лежат разные модели.

62. По-вашему, модели разных рынков похожи или нет?
63. Не считаете ли вы, что рынок акций отличается от других рынков? Или он ведет себя так же, как и другие рынки?

64. Техническая информация по товарным рынкам исчерпывается, в основном, показателями цены, объема и открытого интереса. А по индексам акций ее намного больше: это коэффициенты роста/падения, разнообразные психологические показатели, соотношения различных групп акций и так далее. Означает ли это, что обычные системы, следующие за тенденцией, изначально оказываются в невыгодном положении из-за того, что они недостаточно используют информацию?
Нет, вся информация , которая важна для таких систем, заложена в текущей цене актива и ее истории.

65. Отличается ли рынок акций от товарных рынков?
Смотря по каким параметрам их сравнивать)

66. Каково наибольшее заблуждение публики в отношении рынка?
67. Какие новые тенденции, на ваш взгляд, как давнего знатока рынков ожидают нашу экономику в ближайшем будущем?
68. На каких рынках у вас действительно возникают трудности из-за недостаточной ликвидности?
69. Какими позициями можно спокойно оперировать, не создавая проблем на малоликвидных и высоколиквидных рынках?
70. Как можно оценить ликвидность рынка до и после кризиса? Насколько % упали обороты?

71. Можете ли вы торговать на таких рынках, где нет высокой ликвидности, но бывают мощные тенденции?
Да, но только в этом случае приходится гораздо больше рисковать.

72. Что происходит, когда вы размещаете приказы на тех рынках, которые не относятся к числу самых ликвидных? Не замечали ли вы, что эти приказы действительно движут рынком?

73. Нередко слышишь истории о том, как очень крупные трейдеры пытаются толкнуть рынок вверх или вниз. Им это удается?
Да.

Часть 4: ВАШИ УСПЕШНЫЕ СТРАТЕГИИ И ТАКТИКИ

74. Кто вы больше: 
- интуитивный трейдер?
- системный трейдер?
- интуитивно-системный трейдер?
Системный трейдер

75. Являетесь ли вы трейдером:
- одного рынка: Россия, Америка?
- одного класса активов: акции, облигации, фьючерсы?
- одного актива: индекс РТС, нефть, Газпром?
- одной стратегии: арбитраж, спреды, спекуляции?
Акции России

76. Ваши активы диверсифицированы или сосредоточены в одном инструменте, рынке, стратегии?
диверсифицированы

77. Ваши валюты диверсифицированы, или ваш удел только рубль? только доллар? только евро?
Все портфели рублевые.

78. Вы торгуете внутри дня или на более высоких таймфреймах: день, неделя, месяц?
В основном по дням.

79. Какова средняя частота ваших операций: каждые 15 минут, каждый час, несколько часов, каждый день, несколько дней…?
каждый день

80. Каких сделок по частоте у вас больше: прибыльных или убыточных?
Большая часть убыточных сделок

81. Что вы любите торговать больше: краткосрочные ценовые колебания, тренды продолжительностью в несколько дней, среднесрочные месячные тренды, длинные квартальные(годовые) тренды?
Тренды по несколько дней и среднесрочные

82. Торговали ли вы когда-нибудь в круглосуточном режиме, или ваш удел строгие рамки торговой сессии.
Не кругдосуточно, но в вечернюю сессию конечно.

83. Торгуете ли вы вечернюю сессию на ФОРТСЕ?
Иногда

84. Каких торговых правил вы придерживаетесь?

85. Как вы относитесь к неизбежным гэпам российского рынка из-за разницы времени с Америкой.
Отношусь спокойно, так как торгую по четким правилам, которые с учетом таких гэпов и тестировались.

86. Что вы делаете при сильном росте рынка:
- Закрываете позиции, Открываете их, ждете пока рынок выйдет на вершину и успокоится?
Дай прибыли течь..__

87. Что вы делаете при сильном падении рынка:
- Закрываете позиции, Открываете их, ждете пока рынок упадет на дно и успокоится?
… ограничивай убытки))

88. Что вы делаете на слабом низковолатильном боковом рынке:
- Торгуете, не торгуете, готовитесь к сильному движению?
В бумагах, как правило, жду развития событий.

89. Что вы делаете на сильном высоковолатильном боковом рынке:
- Торгуете, не торгуете, ждете пока рынок успокоится, чтобы вступить в игру?

90. Как вы действуете в ситуации рынок растет, а вы не успели купить дешево?
Дешево – для каждого относительное понятие. Есть такая поговорка – “дна не выловить” . Поэтому я торгую по строгим правилам трендследящих систем. Покупаю тогда, когда есть сигнал системы.

91. Как вы действуете в ситуации рынок падает, а вы не успели продать дорого?
Продажи по строгому алгоритму системы. Им и следую.

92. Что вы делаете в случае своего психологического кризиса, вызванного сильными движениями рынка ПРОТИВ вас?
Спорт..спорт…спорт..

93. Вы всегда задаетесь уровнем, на котором выйдете из сделки еще до вступления в нее?
Этот уровень меняется в зависимости от изменения цены и скорости этого изменения.

94. Когда вы отдаете приказ об открытии позиции, сопровождается ли он приказом по выходу из нее?
Постоянно использую следящие стоп-лоссы , поэтому в каждый момент знаю уровень закрытия позиций. Но не обязательно выставляю приказ в торговую систему.

95. Бывает ли так, что если вы открыли позицию, а потом уже через пять минут в ней разочаровались, то вам и в голову не придет беспокоиться о том, что сразу закрывать позицию неприлично и что брокер может подумать, что вы сошли с ума.
Хаха.

96. А случалось ли вам возвращаться в сделку сразу же после выхода из нее?

97. Стоит ли прислушиваться к чужим советам и входить в сделку без ее самостоятельного анализа?
Надо анализировать мнение других, но принимать решение самому.

98. Получали ли вы плохие советы от хороших трейдеров/начальников о входе в сделку?
Если под плохим советом понимать убыточную сделку, то приходилось. Хотя, по моему мнению, убыточная сделка – не значит плохая))

99. Вы обсуждаете рынки с другими трейдерами? Лично, на форуме, в чате?
Постоянно, ежедневно, ежечасно. Можно присоединяться http://cabinet.finam.ru/#_openstat=finam.r…Программы;Trade Center

100. Можно ли просто посмотрев на рынок и не пользуясь никаким анализом принять правильное решение о сделке?
Если вы бросаете монетку, вы можете угадать , что выпадет – орел или решка?))

101. Вы открываете сразу 100% позицию, или частями?
Сразу всю

102. Вы закрываете сразу 100% позицию, или частями?
Сразу всю

103. Всегда ли вы используете фундаментальный анализ при формировании своих торговых решений?
По некоторым стратегиям использую. По другим- только математические методы.

104. Имеет ли каждая ваша позиция имеет под собой некую фундаментальную основу?

105. Можно ли сказать так: при значимом изменении фундаментального расклада направление первого движения рынка часто служит хорошим индикатором долгосрочной тенденции.
Хм… этот вопрос требует статистического исследования)

106. Какую роль в торговле играет интуиция?
В моей — никакую

107. Насколько большую роль в торговле играет везение?
Как и вообще в жизни)

108. Что для вас технический анализ: чепуха или рациональность?
109. Что в нем есть рационального, а что — от черной магии?
110. Случается ли вам начинать сделку только потому, что на графике появляется модель, которая, как вы по опыту знаете, часто предшествует подъему рынка? То есть когда у вас нет для этого никаких фундаментальных оснований.
111. Вы обычно следуете за прорывами торговых коридор? Если да, то что вы делаете, если прорыв оказался ложным?
112. А как насчет прорывов, которые происходят в день публикации какой-нибудь статьи или новости?
113. Стоит ли участвовать в малопонятном, но сильном движении цены?
114. Верно ли, что с расширением использования компьютерных систем, следующих за тенденцией, увеличилась частота ложных технических сигналов?
115. Допустим, вы купили на прорыве рынка вверх из зоны консолидации, а он начинает двигаться против вас, то есть обратно в коридор. Как вы определяете момент выхода из рынка? Как вы отличаете мелкий откат от неверно сориентированной сделки?
116. Иногда масса других участников рынка используют один и тот же уровень остановки, что может подтягивать к нему рынок. Вас не смущает такой вариант?
117. У вас получается использовать стоп-приказы, или размеры позиции практически не позволяют это сделать и вы вручную открываете или закрываете позицию?
118. Какой способ торговли для вас более предпочтительнее: по лимитированным, рыночным или стоп-заявкам?
119. Что в конечном итоге говорит вам о неверном направлении вашей торговли? Стоп-приказ, конечно, ограничивает потери от вашей первой сделки. Но если вы уверены в фундаментальном обосновании выбранного направления, то вы предпримите следующую сделку? Однако когда общее направление рынка определено неверно, потери пойдут одна за другой, не так ли? В какой же момент вы признаете свою ошибку?
120. Признаете ли вы существование таких систем, следующих за тенденцией, которые могут указать уровни, где можно ожидать появления на рынке крупных капиталов. Используете ли вы системы такого типа для торговли какой-либо частью управляемых вами капиталов?
121. Как вы считаете, можно ли вообще создать такую торговую систему, которая не уступит хорошему трейдеру?
122. Вы не могли бы рассказать о своей методике фундаментального анализа? Как вы определяете, какой должна быть справедливая цена на рынке?
123. Вы можете торговать круглосуточно? Хотите ли вы это делать? Как вы распределяете свое время между работой и личной жизнью?
124. Как вы считаете, стоит ли переламывать ситуацию силой, если она развивается не в вашу пользу?
125. Вы упомянули два необходимых элемента — контроль над риском и уверенность в заключаемой сделке. Каков обычный риск ваших сделок?
126. Если рынок трижды подряд поднимается до верхнего предела, то в какой-то момент он может открыться на нижнем пределе. Как вы определите или почувствуете, когда нельзя открывать длинную позицию на верхнем пределе?
127. Делаете ли вы перерывы после череды убыточных сделок? Какой длительности?
128. Занимаетесь ли вы анализом своих ошибок?
129. Ведете ли вы дневник трейдера для записи этих ошибок?
130. Как вы поступаете, если ваше трейдерское чутье говорит одно, а ваши системы — другое?
130. Как вы поступаете, если ваше трейдерское чутье говорит одно, а ваши системы — другое?
131. Прежде чем принимать решения, вам дожидаетесь появления каких-то признаков разворота рынка?
132. А как насчет того, чтобы открыть сделку против доминирующей тенденции?
133. Если вы проводите такую сделку, то есть покупаете, когда потенциал движения вниз ограничен, то вы идете до победы или в какой-то момент сдаетесь?
134. Как системный трейдер вы используете такую систему, которая наилучшим образом прошла тестирование по прошлым данным, или руководствуетесь иными факторами?
135. Влияет ли масштаб торговли на ее результативность? Труднее ли добиваться успеха, торгуя по-крупному?
136. Мешает ли вам проскальзывание?
137. Как вы приходите к выводу о том, что ваша крупная позиция ошибочна? Что вам подсказывает закрыть ее?
138. Задаетесь ли вы максимально допустимым уровнем риска, когда начинаете сделку?
139. Тенденцию легко выявить и с помощью простой системы. Используете ли вы для этого какие-то особенные признаки?
140. Вы полагаете, что мы доживем до того дня, когда системы, следующие за тенденцией, станут неэффективными?
141. Смогут ли в этих условиях давать прежний эффект те методы, которыми вы пользовались раньше?
142. Я понимаю, что вы не можете вдаваться в подробности, но разве ваш подход к ложным прорывам не влечет переход на более краткосрочную торговлю, которая позволяет быстрее реагировать на такие ситуации?
143. Используете ли вы долгосрочные сценарии экономического роста, инфляции и курса доллара, вырабатывая свои торговые решения?
144. Даже если вы считаете, что доллар вот-вот упадет, то это все равно не скажется на основных схемах вашей торговли?
145. Вы читаете какие-нибудь аналитические бюллетени?
146. Как вы выбираете акции для торговли? Есть ли какие то формальные параметры для их отбора?
147. Вы торгуете акциями иначе, чем фьючерсами?
148. Процесс отбора также чем-то отличается?
149. Вы предпочитаете какие-то определенные типы акций?
150. Вы предпочитаете фундаментальный или технический анализ?
151. Какие фундаментальные показатели вы отслеживаете применительно к рынку акций?
152. А как насчет относительной силы [мера ценовой динамики данной акции по отношению ко всем другим акциям].
153. Чем еще вы интересуетесь при выборе акций?
154. На каком основании?
155. Много ли общего в поведении различных рынков? Например, можете ли вы торговать облигациями так же, как фьючерсом на индекс РТС?
156. Что является причиной для наращивания позиции?
157. Как вы поступаете, попав в полосу неудач? Как вам удается вырываться из этой полосы неудач?
158. Как и когда вы снимаете прибыль?
159. Ведете ли вы ежедневный учет своего баланса? Строите ли его график?
160. Насколько это полезно? Стоит ли трейдерам строить графики своего баланса?
161. Планируете ли вы прибыль заранее: На день, неделю, месяц, квартал, год, 5 лет, 10 лет?
162. Как часто вы подводите итоги своей работы на рынке: каждый день, неделю, месяц, квартал, год?
163. Труднее ли становится торговать с увеличением счета? Осложняет ли это вашу торговлю?
164. Расскажите, как обычно проходит ваш рабочий день? Планируете ли дела заранее или все зависит от обстоятельств?

Часть 5. ВАША ШКОЛА

165. Учились ли вы у кого-нибудь или где-нибудь профессии трейдера?
нет

166. Если да, то кто был вашим первым учителем?
нет

167. Кому вы хотели бы подражать, на кого хотели быть похожим?
никому

168. Какими специфическими знаниями должен обладать успешный трейдер?
Тер. Вер, Мат. Стат, теханализ

169. Нужны ли специальные знания для успешной торговли: курсы, институт, университет?
Для большинства - желательны

170. Достаточно ли только опыта для успешной работы?
Опыт – это те же знания.

171. Можно ли сказать, что вы, в основном, самоучка, или другие трейдеры научили вас чему-то полезному?
В основном самоучка, но и у других я многому научился.

172. А у вас есть свои ученики?
нет

173. Есть ли среди них очень успешные трейдеры?
174. Если да, то в какой пропорции вы относите их достижения к своему наставничеству и к их собственным талантам?
175. Есть ли что-то такое, что выдает в ученике задатки хорошего трейдера?

176. Можно ли научиться торговать?
Да, конечно

177. Как вы думаете, что происходит с теми, кто так и не научится торговать?
178. Если сравнить ваших удачных учеников с массой других, то можно ли найти какие-то характерные различия?

179. Какие заблуждения приводят к неудачам в торговле?
Упрямство и излишняя уверенность в себе.

180. Какой совет вы бы дали начинающим трейдерам?
Дай прибыли течь, ограничивай убытки.

181. Какие еще ошибки, помимо чрезмерной торговли, обычно допускают новички?
Не придерживаются четкого алгоритма стратегии торговли.

182. Что бы еще вы посоветовали новичку?

183. Верна ли идея, что можно взять почти любого достаточно умного человека и превратить его в удачливого трейдера?
Да, если он будет работать точно по стратегии, которой его научат. Всем памятна история 1983го года про Ричарда Дэниса и его “Черепашек”.

184. Вы не боитесь раскрывать свои торговые секреты?
нет

185. Есть ли такие торговые принципы, о которых вы могли бы рассказать, не раскрывая своих секретов?
Для каждой позиции или портфеля иметь стоп-лосс.

186. Что бы вы могли посоветовать другим трейдерам относительно того, как сохранять спокойствие в периоды торговых потерь?
Каждому свое…

187. Имея за плечами весь свой торговый опыт — от поражения до исключительного успеха, — что бы в первую очередь вы посоветовали:
- начинающему трейдеру?
Учиться на чужих ошибках)

- трейдеру-неудачнику?
Учиться на чужих ошибках)))

Денис Спиридонов (г.Москва)

Блог Дениса Спиридонова: Блог управляющего активами ИХ "Финам" :: О фондовом рынке, моей стратегии "Все преимущества" и просто "за жизнь" | den-yoda.livejournal.com/

Часть 1 ВАША ИСТОРИЯ

1. Сколько вам лет?
34

2. В каком городе живёте?
Москва

3. Какое у вас образование: среднее, специальное, высшее?
Высшее. К.т.н.

4. Какая ваша первая специальность, с которой вы пришли на рынок?
Сопровождение операций

5. Сколько лет вы на рынке?
9

6. Какой ваш стаж в качестве трейдера?
Примерно 9 лет назад я начал торговать на рынке

7. Вы независимый или корпоративный трейдер?
Сейчас корпоративный

8. Сколько мест работы вы сменили являясь трейдером, управляющим, начальником?
3

9. Как и когда вы впервые заинтересовались биржевой торговлей?
Когда слушал рассказы друга, который работал на ФР. Было это в 2001 году

10. Что явилось первопричиной вашего прихода на рынок?
Интерес и желание заработать

11. Что вообще вы знали о трейдинге, кроме того, что это очень выгодное дело?
Практически ничего

12. Вы понимали, что делали? Вы что-нибудь читали до этого о фондовом рынке, акциях, фьючерсах, облигациях, рисках, стратегиях?
Ничего в самом начале. Следовал советам друга. Но быстро учился

13. Вы знали размеры контрактов? Лотов? Вы знали размер комиссий?
Нет.

14. Использовали ли вы стопы при закрытии неудачных позиций?
Нет

- При потере каких денег? 100, 300, 500, 1000 долл. (Рублей)?
- При потере какой части в % счета? 1, 2, 5, 10, 25,50?

15. На свои или чужие деньги вы торговали в начале вашей трейдерской деятельности?
По своей сути это был пул денег хороших знакомых , в их числе и мои. То есть ответить можно так – и своими, и чужими одновременно.

16. С какой суммы вы начали, как частный трейдер?
4000 долл

17. Какую сумму денег выделяла вам инвестиционная компания для торговли?
200 000 долл

18. Какие сделки запомнились вам как наиболее драматичные или волнующие?
Начало было достаточно драматическое. Начальный наш портфель мы сформировали 10 сентября 2001 года. Сургут , Юкос.
А на следующий день были башни-близнецы в штатах. Так что сразу ушли в минус , который пересиживали. Вот такое неудачное начало.

19. Какой год был самым лучшим?
20. Когда вы получили первый ощутимо большой выигрыш? Каким он был?
21. Каким является ваш среднегодовой доход в %?
22. Какой ваш год был особенно плохим?
23. Какой по размеру (в долларах или % ) была самая убыточная ваша сделка?
24. Как долго вы не торговали после нее?
25. Почему вы не ушли с рынка, а продолжили торговать на нем как профессионал?
26. Каким по длительности и по величине был самый значительный дродаун вашего счета?
27. Вы считаете, что ваши внезапные потери являются следствием каких-то изменений на рынках?

28. Как вы пережили кризис 1998 года, 2008 года?
Застал только 2008й. Повезло, по собственным средствам без потерь, так как продал все свои бумаги еще весной 2008 года в силу личных обстоятельств. По средствам клиентов просадки от максимумов портфелей составили от 7% до 35% в зависимости от использовавшихся стратегий.

29. Есть ли у вас на сегодня какие-то цели вне торговли, чисто по жизни?
30. Кем вы себя видите лет через десять—двадцать — по-прежнему трейдером?
31. Вы испытываете прежнее удовольствие от торговли, если занимаетесь ей по тринадцать часов в сутки?
32. Каким капиталом вы сейчас управляете?
33. Есть ли практический предел капитала, которым вы можете управлять?
34. Если у вас есть достаточно личных средств, то почему вы не торгуете на их основе? Ведь тогда вы избежите всех забот, связанных с управлением чужими средствами?
35. Зачем вообще требуется управлять чужим капиталом? Ведь все, что нужно, вы можете получить от своего?
36. Есть ли у вас какие- то дополнительные доходы, кроме доходов от трейдинга? Возможно это бонусы, бизнес, преподавательская деятельность, публикации?
37. Какую-то часть денег, заработанных на торговле, вы инвестируете в реальные активы или накапливаете на брокерском счете?
38. К примеру, вы покупали недвижимость? Удачно?
39. Или все, то делается вне рынка, не приносит доходов, как рынок?
40. Чем занимаетесь в настоящее время?
41. Какие проекты сейчас ведёте?

Часть 2: ВАШИ ЛИЧНЫЕ КАЧЕСТВА

42. Какими внутренними качествами должен обладать успешный трейдер?
хладнокровием

43. Не думаете ли вы, что выдающиеся трейдеры обладают особым даром?
Выдающиеся -несомненно

44. Какова доля таланта и труда в торговом успехе?
50%/50%

45. Какие трейдерские качества важнее всего для работодателя(фонда)?
Контроль рисков

46. Вам никогда не приходило в голову, что, может быть, биржевая торговля — это не ваше дело?
Пока нет

47. А вы не чувствуете, что переутомились как трейдер?
Пока нет

48. Известно, что есть очень мало трейдеров, которые столь же удачливы, как вы. Что, на ваш взгляд, отличает вас от остальных?
49. Вас сильно волнуют большие потери?
50. Как вы справляетесь с эмоциональным стрессом, когда попадаете в полосу неудач?
51. Вас сильно волнуют большие выигрыши?
52. Что придает вам стойкости на рынке: интуиция, мужество, системный подход?

Часть 3: ВАШ ВЗГЛЯД НА РЫНОК

53. Изменились ли рынки с тех пор как вы начали торговать на них?
Да, конечно

54. Какими они стали?
более ликвидными волатильными и сложными

55. Чувствуете ли вы, что рынки стали более умными, на них стало труднее торговать или все определяется не опытом участников, а внешними рыночными факторами?
Отчасти, так и есть

56. Почувствовали вы увеличение доли роботов на рынках?
Конечно, достаточно посмотреть в “стаканы” по нескольким бумагам

57. Чувствуете ли вы когда на рынок начинают приходить большие деньги или уходить с них? В чем это проявляется на ваш взгляд?
58. Не считаете ли вы, что сегодня рынки более склонны к ложным прорывам? Значит ли это, что системы, следующие за тенденцией, обречены на посредственные результаты?

59. Не считаете ли вы, что за последние пять—десять лет рынки изменились благодаря тому, что сейчас на долю профессиональных управляющих капиталом приходится гораздо большая доля спекулятивной торговли по сравнению с мелкими спекулянтами, которые обычно и делают все мыслимые ошибки?
Вероятно, что так

60. Какие рынки оказывают самое сильное влияние на российский и когда это влияние заметно сильнее всего?
Рынок США и нефти. Так было всегда, и так будет еще в обозримой перспективе.

61. Насколько одинаково поведение различных рынков? Похожи ли ценовые модели рынка акций и рынка облигаций или же им свойственна определенная индивидуальность?
Несомненно у каждого рынка своя специфика. В основе ценообразования на рынке акций и облигаций лежат разные модели.

62. По-вашему, модели разных рынков похожи или нет?
63. Не считаете ли вы, что рынок акций отличается от других рынков? Или он ведет себя так же, как и другие рынки?

64. Техническая информация по товарным рынкам исчерпывается, в основном, показателями цены, объема и открытого интереса. А по индексам акций ее намного больше: это коэффициенты роста/падения, разнообразные психологические показатели, соотношения различных групп акций и так далее. Означает ли это, что обычные системы, следующие за тенденцией, изначально оказываются в невыгодном положении из-за того, что они недостаточно используют информацию?
Нет, вся информация , которая важна для таких систем, заложена в текущей цене актива и ее истории.

65. Отличается ли рынок акций от товарных рынков?
Смотря по каким параметрам их сравнивать)

66. Каково наибольшее заблуждение публики в отношении рынка?
67. Какие новые тенденции, на ваш взгляд, как давнего знатока рынков ожидают нашу экономику в ближайшем будущем?
68. На каких рынках у вас действительно возникают трудности из-за недостаточной ликвидности?
69. Какими позициями можно спокойно оперировать, не создавая проблем на малоликвидных и высоколиквидных рынках?
70. Как можно оценить ликвидность рынка до и после кризиса? Насколько % упали обороты?

71. Можете ли вы торговать на таких рынках, где нет высокой ликвидности, но бывают мощные тенденции?
Да, но только в этом случае приходится гораздо больше рисковать.

72. Что происходит, когда вы размещаете приказы на тех рынках, которые не относятся к числу самых ликвидных? Не замечали ли вы, что эти приказы действительно движут рынком?

73. Нередко слышишь истории о том, как очень крупные трейдеры пытаются толкнуть рынок вверх или вниз. Им это удается?
Да.

Часть 4: ВАШИ УСПЕШНЫЕ СТРАТЕГИИ И ТАКТИКИ

74. Кто вы больше:
- интуитивный трейдер?
- системный трейдер?
- интуитивно-системный трейдер?
Системный трейдер

75. Являетесь ли вы трейдером:
- одного рынка: Россия, Америка?
- одного класса активов: акции, облигации, фьючерсы?
- одного актива: индекс РТС, нефть, Газпром?
- одной стратегии: арбитраж, спреды, спекуляции?
Акции России

76. Ваши активы диверсифицированы или сосредоточены в одном инструменте, рынке, стратегии?
диверсифицированы

77. Ваши валюты диверсифицированы, или ваш удел только рубль? только доллар? только евро?
Все портфели рублевые.

78. Вы торгуете внутри дня или на более высоких таймфреймах: день, неделя, месяц?
В основном по дням.

79. Какова средняя частота ваших операций: каждые 15 минут, каждый час, несколько часов, каждый день, несколько дней...?
каждый день

80. Каких сделок по частоте у вас больше: прибыльных или убыточных?
Большая часть убыточных сделок

81. Что вы любите торговать больше: краткосрочные ценовые колебания, тренды продолжительностью в несколько дней, среднесрочные месячные тренды, длинные квартальные(годовые) тренды?
Тренды по несколько дней и среднесрочные

82. Торговали ли вы когда-нибудь в круглосуточном режиме, или ваш удел строгие рамки торговой сессии.
Не кругдосуточно, но в вечернюю сессию конечно.

83. Торгуете ли вы вечернюю сессию на ФОРТСЕ?
Иногда

84. Каких торговых правил вы придерживаетесь?

85. Как вы относитесь к неизбежным гэпам российского рынка из-за разницы времени с Америкой.
Отношусь спокойно, так как торгую по четким правилам, которые с учетом таких гэпов и тестировались.

86. Что вы делаете при сильном росте рынка:
- Закрываете позиции, Открываете их, ждете пока рынок выйдет на вершину и успокоится?
Дай прибыли течь..__

87. Что вы делаете при сильном падении рынка:
- Закрываете позиции, Открываете их, ждете пока рынок упадет на дно и успокоится?
… ограничивай убытки))

88. Что вы делаете на слабом низковолатильном боковом рынке:
- Торгуете, не торгуете, готовитесь к сильному движению?
В бумагах, как правило, жду развития событий.

89. Что вы делаете на сильном высоковолатильном боковом рынке:
- Торгуете, не торгуете, ждете пока рынок успокоится, чтобы вступить в игру?

90. Как вы действуете в ситуации рынок растет, а вы не успели купить дешево?
Дешево – для каждого относительное понятие. Есть такая поговорка – “дна не выловить” . Поэтому я торгую по строгим правилам трендследящих систем. Покупаю тогда, когда есть сигнал системы.

91. Как вы действуете в ситуации рынок падает, а вы не успели продать дорого?
Продажи по строгому алгоритму системы. Им и следую.

92. Что вы делаете в случае своего психологического кризиса, вызванного сильными движениями рынка ПРОТИВ вас?
Спорт..спорт…спорт..

93. Вы всегда задаетесь уровнем, на котором выйдете из сделки еще до вступления в нее?
Этот уровень меняется в зависимости от изменения цены и скорости этого изменения.

94. Когда вы отдаете приказ об открытии позиции, сопровождается ли он приказом по выходу из нее?
Постоянно использую следящие стоп-лоссы , поэтому в каждый момент знаю уровень закрытия позиций. Но не обязательно выставляю приказ в торговую систему.

95. Бывает ли так, что если вы открыли позицию, а потом уже через пять минут в ней разочаровались, то вам и в голову не придет беспокоиться о том, что сразу закрывать позицию неприлично и что брокер может подумать, что вы сошли с ума.
Хаха.

96. А случалось ли вам возвращаться в сделку сразу же после выхода из нее?

97. Стоит ли прислушиваться к чужим советам и входить в сделку без ее самостоятельного анализа?
Надо анализировать мнение других, но принимать решение самому.

98. Получали ли вы плохие советы от хороших трейдеров/начальников о входе в сделку?
Если под плохим советом понимать убыточную сделку, то приходилось. Хотя, по моему мнению, убыточная сделка – не значит плохая))

99. Вы обсуждаете рынки с другими трейдерами? Лично, на форуме, в чате?
Постоянно, ежедневно, ежечасно. Можно присоединяться http://cabinet.finam.ru/#_openstat=finam.r...Программы;Trade Center

100. Можно ли просто посмотрев на рынок и не пользуясь никаким анализом принять правильное решение о сделке?
Если вы бросаете монетку, вы можете угадать , что выпадет – орел или решка?))

101. Вы открываете сразу 100% позицию, или частями?
Сразу всю

102. Вы закрываете сразу 100% позицию, или частями?
Сразу всю

103. Всегда ли вы используете фундаментальный анализ при формировании своих торговых решений?
По некоторым стратегиям использую. По другим- только математические методы.

104. Имеет ли каждая ваша позиция имеет под собой некую фундаментальную основу?

105. Можно ли сказать так: при значимом изменении фундаментального расклада направление первого движения рынка часто служит хорошим индикатором долгосрочной тенденции.
Хм… этот вопрос требует статистического исследования)

106. Какую роль в торговле играет интуиция?
В моей - никакую

107. Насколько большую роль в торговле играет везение?
Как и вообще в жизни)

108. Что для вас технический анализ: чепуха или рациональность?
109. Что в нем есть рационального, а что — от черной магии?
110. Случается ли вам начинать сделку только потому, что на графике появляется модель, которая, как вы по опыту знаете, часто предшествует подъему рынка? То есть когда у вас нет для этого никаких фундаментальных оснований.
111. Вы обычно следуете за прорывами торговых коридор? Если да, то что вы делаете, если прорыв оказался ложным?
112. А как насчет прорывов, которые происходят в день публикации какой-нибудь статьи или новости?
113. Стоит ли участвовать в малопонятном, но сильном движении цены?
114. Верно ли, что с расширением использования компьютерных систем, следующих за тенденцией, увеличилась частота ложных технических сигналов?
115. Допустим, вы купили на прорыве рынка вверх из зоны консолидации, а он начинает двигаться против вас, то есть обратно в коридор. Как вы определяете момент выхода из рынка? Как вы отличаете мелкий откат от неверно сориентированной сделки?
116. Иногда масса других участников рынка используют один и тот же уровень остановки, что может подтягивать к нему рынок. Вас не смущает такой вариант?
117. У вас получается использовать стоп-приказы, или размеры позиции практически не позволяют это сделать и вы вручную открываете или закрываете позицию?
118. Какой способ торговли для вас более предпочтительнее: по лимитированным, рыночным или стоп-заявкам?
119. Что в конечном итоге говорит вам о неверном направлении вашей торговли? Стоп-приказ, конечно, ограничивает потери от вашей первой сделки. Но если вы уверены в фундаментальном обосновании выбранного направления, то вы предпримите следующую сделку? Однако когда общее направление рынка определено неверно, потери пойдут одна за другой, не так ли? В какой же момент вы признаете свою ошибку?
120. Признаете ли вы существование таких систем, следующих за тенденцией, которые могут указать уровни, где можно ожидать появления на рынке крупных капиталов. Используете ли вы системы такого типа для торговли какой-либо частью управляемых вами капиталов?
121. Как вы считаете, можно ли вообще создать такую торговую систему, которая не уступит хорошему трейдеру?
122. Вы не могли бы рассказать о своей методике фундаментального анализа? Как вы определяете, какой должна быть справедливая цена на рынке?
123. Вы можете торговать круглосуточно? Хотите ли вы это делать? Как вы распределяете свое время между работой и личной жизнью?
124. Как вы считаете, стоит ли переламывать ситуацию силой, если она развивается не в вашу пользу?
125. Вы упомянули два необходимых элемента — контроль над риском и уверенность в заключаемой сделке. Каков обычный риск ваших сделок?
126. Если рынок трижды подряд поднимается до верхнего предела, то в какой-то момент он может открыться на нижнем пределе. Как вы определите или почувствуете, когда нельзя открывать длинную позицию на верхнем пределе?
127. Делаете ли вы перерывы после череды убыточных сделок? Какой длительности?
128. Занимаетесь ли вы анализом своих ошибок?
129. Ведете ли вы дневник трейдера для записи этих ошибок?
130. Как вы поступаете, если ваше трейдерское чутье говорит одно, а ваши системы — другое?
130. Как вы поступаете, если ваше трейдерское чутье говорит одно, а ваши системы — другое?
131. Прежде чем принимать решения, вам дожидаетесь появления каких-то признаков разворота рынка?
132. А как насчет того, чтобы открыть сделку против доминирующей тенденции?
133. Если вы проводите такую сделку, то есть покупаете, когда потенциал движения вниз ограничен, то вы идете до победы или в какой-то момент сдаетесь?
134. Как системный трейдер вы используете такую систему, которая наилучшим образом прошла тестирование по прошлым данным, или руководствуетесь иными факторами?
135. Влияет ли масштаб торговли на ее результативность? Труднее ли добиваться успеха, торгуя по-крупному?
136. Мешает ли вам проскальзывание?
137. Как вы приходите к выводу о том, что ваша крупная позиция ошибочна? Что вам подсказывает закрыть ее?
138. Задаетесь ли вы максимально допустимым уровнем риска, когда начинаете сделку?
139. Тенденцию легко выявить и с помощью простой системы. Используете ли вы для этого какие-то особенные признаки?
140. Вы полагаете, что мы доживем до того дня, когда системы, следующие за тенденцией, станут неэффективными?
141. Смогут ли в этих условиях давать прежний эффект те методы, которыми вы пользовались раньше?
142. Я понимаю, что вы не можете вдаваться в подробности, но разве ваш подход к ложным прорывам не влечет переход на более краткосрочную торговлю, которая позволяет быстрее реагировать на такие ситуации?
143. Используете ли вы долгосрочные сценарии экономического роста, инфляции и курса доллара, вырабатывая свои торговые решения?
144. Даже если вы считаете, что доллар вот-вот упадет, то это все равно не скажется на основных схемах вашей торговли?
145. Вы читаете какие-нибудь аналитические бюллетени?
146. Как вы выбираете акции для торговли? Есть ли какие то формальные параметры для их отбора?
147. Вы торгуете акциями иначе, чем фьючерсами?
148. Процесс отбора также чем-то отличается?
149. Вы предпочитаете какие-то определенные типы акций?
150. Вы предпочитаете фундаментальный или технический анализ?
151. Какие фундаментальные показатели вы отслеживаете применительно к рынку акций?
152. А как насчет относительной силы [мера ценовой динамики данной акции по отношению ко всем другим акциям].
153. Чем еще вы интересуетесь при выборе акций?
154. На каком основании?
155. Много ли общего в поведении различных рынков? Например, можете ли вы торговать облигациями так же, как фьючерсом на индекс РТС?
156. Что является причиной для наращивания позиции?
157. Как вы поступаете, попав в полосу неудач? Как вам удается вырываться из этой полосы неудач?
158. Как и когда вы снимаете прибыль?
159. Ведете ли вы ежедневный учет своего баланса? Строите ли его график?
160. Насколько это полезно? Стоит ли трейдерам строить графики своего баланса?
161. Планируете ли вы прибыль заранее: На день, неделю, месяц, квартал, год, 5 лет, 10 лет?
162. Как часто вы подводите итоги своей работы на рынке: каждый день, неделю, месяц, квартал, год?
163. Труднее ли становится торговать с увеличением счета? Осложняет ли это вашу торговлю?
164. Расскажите, как обычно проходит ваш рабочий день? Планируете ли дела заранее или все зависит от обстоятельств?

Часть 5. ВАША ШКОЛА

165. Учились ли вы у кого-нибудь или где-нибудь профессии трейдера?
нет

166. Если да, то кто был вашим первым учителем?
нет

167. Кому вы хотели бы подражать, на кого хотели быть похожим?
никому

168. Какими специфическими знаниями должен обладать успешный трейдер?
Тер. Вер, Мат. Стат, теханализ

169. Нужны ли специальные знания для успешной торговли: курсы, институт, университет?
Для большинства - желательны

170. Достаточно ли только опыта для успешной работы?
Опыт – это те же знания.

171. Можно ли сказать, что вы, в основном, самоучка, или другие трейдеры научили вас чему-то полезному?
В основном самоучка, но и у других я многому научился.

172. А у вас есть свои ученики?
нет

173. Есть ли среди них очень успешные трейдеры?
174. Если да, то в какой пропорции вы относите их достижения к своему наставничеству и к их собственным талантам?
175. Есть ли что-то такое, что выдает в ученике задатки хорошего трейдера?

176. Можно ли научиться торговать?
Да, конечно

177. Как вы думаете, что происходит с теми, кто так и не научится торговать?
178. Если сравнить ваших удачных учеников с массой других, то можно ли найти какие-то характерные различия?

179. Какие заблуждения приводят к неудачам в торговле?
Упрямство и излишняя уверенность в себе.

180. Какой совет вы бы дали начинающим трейдерам?
Дай прибыли течь, ограничивай убытки.

181. Какие еще ошибки, помимо чрезмерной торговли, обычно допускают новички?
Не придерживаются четкого алгоритма стратегии торговли.

182. Что бы еще вы посоветовали новичку?

183. Верна ли идея, что можно взять почти любого достаточно умного человека и превратить его в удачливого трейдера?
Да, если он будет работать точно по стратегии, которой его научат. Всем памятна история 1983го года про Ричарда Дэниса и его “Черепашек”.

184. Вы не боитесь раскрывать свои торговые секреты?
нет

185. Есть ли такие торговые принципы, о которых вы могли бы рассказать, не раскрывая своих секретов?
Для каждой позиции или портфеля иметь стоп-лосс.

186. Что бы вы могли посоветовать другим трейдерам относительно того, как сохранять спокойствие в периоды торговых потерь?
Каждому свое…

187. Имея за плечами весь свой торговый опыт — от поражения до исключительного успеха, — что бы в первую очередь вы посоветовали:
- начинающему трейдеру?
Учиться на чужих ошибках)

- трейдеру-неудачнику?
Учиться на чужих ошибках)))

Финсовет

Финсовет. Инвестиции без жадности и страха :: Скачай новую брошюру. Инвесторы ищут лучших управляющих. Лучшие управляющие едва поспевают за фондовыми индексами. Распределение активов позволяет обойти индексы. Почему инвесторы не применяют распределение активов? | finsovet.wordpress.com

Часть 1 ВАША ИСТОРИЯ

1. Сколько вам лет?
Сорок, для простоты.

2. В каком городе живёте?
Москва

3. Какое у вас образование: среднее, специальное, высшее?
Высшее экономическое

4. Какая ваша первая специальность, с которой вы пришли на рынок?
да

5. Сколько лет вы на рынке?
С 1995 года

6. Какой ваш стаж в качестве трейдера?

7. Вы независимый или корпоративный трейдер?
Я независимый инвестор с 1999 года, международный инвестор с 2007 года

8. Сколько мест работы вы сменили являясь трейдером, управляющим, начальником?

9. Как и когда вы впервые заинтересовались биржевой торговлей?
Ещё в школе, в конце 80-х хотел стать финансистом.

10. Что явилось первопричиной вашего прихода на рынок?
Наверное, романтика эпохи. Паника на Уолл Стрит в 1987 году вызвала первый интерес (особенно репортажи о ней советского телевидения). Потом, книги (Драйзера, Голсуорси), желание работать «в Сити». Наши перестроечные реформы, причастность к «Большой приватизации» в начале 90-х. И только потом желание заработать, воспользоваться некоторыми несовершенствами.

11. Что вообще вы знали о трейдинге, кроме того, что это очень выгодное дело?
Я не считаю трейдинг очень выгодным делом, больше зарабатываю другими вещами. Но когда-то действительно были ожидания...

12. Вы понимали, что делали? Вы что-нибудь читали до этого о фондовом рынке, акциях, фьючерсах, облигациях, рисках, стратегиях?
Да, знал об акциях / облигациях из инстутской программы, о ПИФах из семинара, на который меня отправили по работе. Был очарован коллективным инвестированием.

13. Вы знали размеры контрактов? Лотов? Вы знали размер комиссий?
14. Использовали ли вы стопы при закрытии неудачных позиций?
- При потере каких денег? 100, 300, 500, 1000 долл. (Рублей)?
- При потере какой части в % счета? 1, 2, 5, 10, 25,50?
15. На свои или чужие деньги вы торговали в начале вашей трейдерской деятельности?

16. С какой суммы вы начали, как частный трейдер?
Я купил ПИФов на 3000 рублей в 1999-м

17. Какую сумму денег выделяла вам инвестиционная компания для торговли?
18. Какие сделки запомнились вам как наиболее драматичные или волнующие?

19. Какой год был самым лучшим?
2001

20. Когда вы получили первый ощутимо большой выигрыш? Каким он был?
Я практически не смотрел на размер счёта с 1999 по 2002 год. Классический долгосрочный buy&hold инвестор. В 2002 году понадобились деньги на проект. Далее стал переоценвать горизонт, внимательнее относиться к риску, пока наконец в 2007 году не создал международный диверсифицированый портфель ETF.

21. Каким является ваш среднегодовой доход в %?
от 7 до 12% (в долларах) – это только по ценным бумагам.

22. Какой ваш год был особенно плохим?
Таких не было. В 2008 году я многому научился. ))

23. Какой по размеру (в долларах или % ) была самая убыточная ваша сделка?
Самая убыточная порядка -50%. Почему не ушёл? Потому что это была небольшая часть активов, я знал в чем ошибся, и знал как исправить.

24. Как долго вы не торговали после нее?
Я не прерывал инвестирования

25. Почему вы не ушли с рынка, а продолжили торговать на нем как профессионал?

26. Каким по длительности и по величине был самый значительный дродаун вашего счета?
порядка 12%, за год всё вернул.

27. Вы считаете, что ваши внезапные потери являются следствием каких-то изменений на рынках?
Скорее, потери больше зависят от нас, чем от рынка. С другой стороны, бета есть бета, и важно что ты хочешь больше, быть не хуже/лучше других или получать независимый от рынка доход. В первом случае потери можно объяснять рынком. Во втором – вряд ли.

28. Как вы пережили кризис 1998 года, 2008 года?
1998 год пережил прекрасно, до дефолта купил доллары, потом квартиру. В 1999 купил по дешёвке российских ПИФов, жаль что немного. К 2008 году подошёл с достаточно консервативным портфелем, международные фонды смягчили обвал российских. Помогло то, что сохранить капитал считал приоритетом.

29. Есть ли у вас на сегодня какие-то цели вне торговли, чисто по жизни?
Конечно, полно! Вокруг семьи, близких! А ещё, думаем о временной имиграции, развитии бизнеса.

30. Кем вы себя видите лет через десять—двадцать — по-прежнему трейдером?
Я на рынке на всю жизнь. Но не вся моя жизнь на рынке. Возможно, займусь также ивест-коучингом.

31. Вы испытываете прежнее удовольствие от торговли, если занимаетесь ей по тринадцать часов в сутки?
32. Каким капиталом вы сейчас управляете?
33. Есть ли практический предел капитала, которым вы можете управлять?
34. Если у вас есть достаточно личных средств, то почему вы не торгуете на их основе? Ведь тогда вы избежите всех забот, связанных с управлением чужими средствами?

35. Зачем вообще требуется управлять чужим капиталом? Ведь все, что нужно, вы можете получить от своего?
Хороший вопрос. Никогда не стремился к этому. Каждый должен сам управлять своим капиталом. Примерно также, как детей воспитывать. Можно делегировать часть функций, не не ответственность. Причём для управляющих это большая отвественность и честь(!). Всегда ли понимают это обе стороны процесса? Большой вопрос.

36. Есть ли у вас какие- то дополнительные доходы, кроме доходов от трейдинга? Возможно это бонусы, бизнес, преподавательская деятельность, публикации?
Моя основная работа связана с людьми и их развитием. Это основной источник доходов.

37. Какую-то часть денег, заработанных на рынке, вы инвестируете в реальные активы или накапливаете на брокерском счете?
Всё остаётся в портфеле.

38. К примеру, вы покупали недвижимость? Удачно?
О, да! Купил в 1999, продал в 2007. Правда был и непрятный опыт с гораздо меньшей суммой — покупкой ЗПИФов недвижимости.

39. Или все, то делается вне рынка, не приносит доходов, как рынок?
40. Чем занимаетесь в настоящее время?

41. Какие проекты сейчас ведёте?
Весь в основной работе, на блог времени не хватает.

Часть 2: ВАШИ ЛИЧНЫЕ КАЧЕСТВА

42. Какими внутренними качествами должен обладать успешный инвестор?

• Желание узучить как «оно» работает. Знание английского языка будет, как говорят, вашим «плюсом»
• Отказ от совершенства, а принятие пусть не самой «лучшей», но доказавшей свою эффективность стратегии(й).
• Следование этой стратегии, заранее определяя возможны ли и когда отклонения «от курса»
• Отказ от прогнозирования.
• Понимание себя.

43. Не думаете ли вы, что выдающиеся трейдеры обладают особым даром?
44. Какова доля таланта и труда в торговом успехе?
45. Какие трейдерские качества важнее всего для работодателя(фонда)?
46. Вам никогда не приходило в голову, что, может быть, биржевая торговля — это не ваше дело?

47. А вы не чувствуете, что переутомились как трейдер? Если нет, то почему?
Я не трейдер, не особо напрягаюсь. Использую достаточно «ленивые» стратегии, не ставлю планку слишком высоко. Не переживаю неудачи, т.е. их не было, не пьянею от выигрышей, так как они не заоблачные! Я скуп на эмоции когда дело касается денег/рынков. Спокоен как удав.

48. Известно, что есть очень мало трейдеров, которые столь же удачливы, как вы. Что, на ваш взгляд, отличает вас от остальных?
49. Вас сильно волнуют большие потери?
50. Как вы справляетесь с эмоциональным стрессом, когда попадаете в полосу неудач?
51. Вас сильно волнуют большие выигрыши?

52. Что придает вам стойкости на рынке: интуиция, мужество, системный подход?
«Всепогодная» система, дисциплина.

Часть 3: ВАШ ВЗГЛЯД НА РЫНОК

53. Изменились ли рынки с тех пор как вы начали торговать на них?
Конечно! Добавились инструменты, сняты ограничения на инвестирование за рубежом. Революция индексных фондов и ETF продолжается. Умножьте на социальные сети для инвесторов, доступность и дешевизну инструментов, ранее являвшихся прерогативой институционалов...

С другой стороны, выросшие корреляции, волатильность обусловили популярность новых подходов к распределению активов, а также новое понимание риск-менеджмента.

К сожалению, не все тенденции доходят до местного рынка... Местечковое инвестирование становится совершенно бессмысленным.

54. Какими они стали?

55. Чувствуете ли вы, что рынки стали более умными, на них стало труднее торговать или все определяется не опытом участников, а внешними рыночными факторами?
Появляется всё больше умных инвесторов, по крайней мере, информация о новых эффектвных техниках, стала многократно доступнее. Может быть торговать стало труднее, а вот инвестировать легче!

56. Почувствовали вы увеличение доли роботов на рынках?
57. Чувствуете ли вы когда на рынок начинают приходить большие деньги или уходить с них? В чем это проявляется на ваш взгляд?
58. Не считаете ли вы, что сегодня рынки более склонны к ложным прорывам? Значит ли это, что системы, следующие за тенденцией, обречены на посредственные результаты?
59. Не считаете ли вы, что за последние пять—десять лет рынки изменились благодаря тому, что сейчас на долю профессиональных управляющих капиталом приходится гораздо большая доля спекулятивной торговли по сравнению с мелкими спекулянтами, которые обычно и делают все мыслимые ошибки?
60. Какие рынки оказывают самое сильное влияние на российский и когда это влияние заметно сильнее всего?
61. Насколько одинаково поведение различных рынков? Похожи ли ценовые модели рынка акций и рынка облигаций или же им свойственна определенная индивидуальность?
62. По-вашему, модели разных рынков похожи или нет?
63. Не считаете ли вы, что рынок акций отличается от других рынков? Или он ведет себя так же, как и другие рынки?
64. Техническая информация по товарным рынкам исчерпывается, в основном, показателями цены, объема и открытого интереса. А по индексам акций ее намного больше: это коэффициенты роста/падения, разнообразные психологические показатели, соотношения различных групп акций и так далее. Означает ли это, что обычные системы, следующие за тенденцией, изначально оказываются в невыгодном положении из-за того, что они недостаточно используют информацию?
65. Отличается ли рынок акций от товарных рынков?

66. Каково наибольшее заблуждение публики в отношении рынка?
№1 «Чем больше риск, тем выше доходность». В том числе в применении к российскому рынку.
№2 «Цена не важна», если горизонт инвестирования долгий — не все понимают, какой он может быть.
№3 долгий горизонт (почти) гарантирует опережение инфляции.

67. Какие новые тенденции, на ваш взгляд, как давнего знатока рынков ожидают нашу экономику в ближайшем будущем?
Насчёт ближайшего не скажу, а если говорить о периоде 20-30 лет, будущее России мне представляется весьма мрачным:
a. крайне неблагоприятная демография, «варваризация» населения.
b. высокая зависимость от сырья.
c. развал науки, образования, здравоохранения.
d. Буйство коррупции, византийщины.
e. Карикатурные попытки изменить всё вышеперечисленное
Здесь не надо быть знатоком, скорее наблюдателем.

68. На каких рынках у вас действительно возникают трудности из-за недостаточной ликвидности?
За исключением той покупки ЗПИФов, всегда работаю с ликвидными инструментами на нью-йоркской бирже.

69. Какими позициями можно спокойно оперировать, не создавая проблем на малоликвидных и высоколиквидных рынках?
70. Как можно оценить ликвидность рынка до и после кризиса? Насколько % упали обороты?
71. Можете ли вы торговать на таких рынках, где нет высокой ликвидности, но бывают мощные тенденции?
72. Что происходит, когда вы размещаете приказы на тех рынках, которые не относятся к числу самых ликвидных? Не замечали ли вы, что эти приказы действительно движут рынком?
73. Нередко слышишь истории о том, как очень крупные трейдеры пытаются толкнуть рынок вверх или вниз. Им это удается?

Часть 4: ВАШИ УСПЕШНЫЕ СТРАТЕГИИ И ТАКТИКИ

74. Кто вы больше:
- интуитивный трейдер?
- системный трейдер?
- интуитивно-системный трейдер?
- Системный инвестор.

75. Являетесь ли вы инвестором:
- одного рынка: Россия, Америка?
В последние годы только Америка.

- одного класса активов: акции, облигации, фьючерсы?
Всегда диверсифицирую по нескольким классам активов.

- одного актива: индекс РТС, нефть, Газпром?

- одной стратегии: арбитраж, спреды, спекуляции?
Три моих «кита»: ленивый рыночный портфель, следование тренду, стоимость/качество.

76. Ваши активы диверсифицированы или сосредоточены в одном инструменте, рынке, стратегии?
Диверсифицированы всегда.

77. Ваши валюты диверсифицированы, или ваш удел только рубль? только доллар? только евро?
Косвенно, это всегда много валют, так как например, ETF акций азиатских компаний получает свои доходы в разных валютах.

78. Вы торгуете внутри дня или на более высоких таймфреймах: день, неделя, месяц?
Не чаще раза в неделю, обычно раз в месяц — квартал.

79. Какова средняя частота ваших операций: каждые 15 минут, каждый час, несколько часов, каждый день, несколько дней...?
80. Каких сделок по частоте у вас больше: прибыльных или убыточных?
81. Что вы любите торговать больше: краткосрочные ценовые колебания, тренды продолжительностью в несколько дней, среднесрочные месячные тренды, длинные квартальные(годовые) тренды?
82. Торговали ли вы когда-нибудь в круглосуточном режиме, или ваш удел строгие рамки торговой сессии.
83. Торгуете ли вы вечернюю сессию на ФОРТСЕ?
84. Каких торговых правил вы придерживаетесь?
85. Как вы относитесь к неизбежным гэпам российского рынка из-за разницы времени с Америкой.
86. Что вы делаете при сильном росте рынка:
- Закрываете позиции, Открываете их, ждете пока рынок выйдет на вершину и успокоится?
87. Что вы делаете при сильном падении рынка:
- Закрываете позиции, Открываете их, ждете пока рынок упадет на дно и успокоится?
88. Что вы делаете на слабом низковолатильном боковом рынке:
- Торгуете, не торгуете, готовитесь к сильному движению?
89. Что вы делаете на сильном высоковолатильном боковом рынке:
- Торгуете, не торгуете, ждете пока рынок успокоится, чтобы вступить в игру?

90. Как вы действуете в ситуации рынок растет, а вы не успели купить дешево?
Заново оцениваю, нужен ли мне этот актив или он слишком дорог. Сравниваю с другими классами активов или инструментами.

91. Как вы действуете в ситуации рынок падает, а вы не успели продать дорого?
Всегда есть лимит потерь. И потом, правильные вещи сделать никогда не поздно.

92. Что вы делаете в случае своего психологического кризиса, вызванного сильными движениями рынка ПРОТИВ вас?

93. Вы всегда задаетесь уровнем, на котором выйдете из сделки еще до вступления в нее?
И да и нет, зависит от роли позиции в портфеле (стратегическая или тактическая).

94. Когда вы отдаете приказ об открытии позиции, сопровождается ли он приказом по выходу из нее?
Далеко не всегда. С возросшей волатильностью надо быть поаккуратнее, чтобы не вылетать с этими приказами.

95. Бывает ли так, что если вы открыли позицию, а потом уже через пять минут в ней разочаровались, то вам и в голову не придет беспокоиться о том, что сразу закрывать позицию неприлично и что брокер может подумать, что вы сошли с ума.
Буа-га-га!!! ))

96. А случалось ли вам возвращаться в сделку сразу же после выхода из нее?
Да, «сразу» у меня это через неделю.

97. Стоит ли прислушиваться к чужим советам и входить в сделку без ее самостоятельного анализа?
нет

98. Получали ли вы плохие советы от хороших трейдеров/начальников о входе в сделку?
Возможно, не обращал внимания, так как решал только сам.

99. Вы обсуждаете рынки с другими трейдерами? Лично, на форуме, в чате?
Иногда на блоге, иногда на работе.

100. Можно ли просто посмотрев на рынок и не пользуясь никаким анализом принять правильное решение о сделке?
Можно и не посмотрев. ) Например, если цель — долгосрочное накопление капитала, а вы в российских активах и только.

101. Вы открываете сразу 100% позицию, или частями?
Зависит от целевого значения/размера позиции, предпочитаю частями.

102. Вы закрываете сразу 100% позицию, или частями?
То же самое.

103. Всегда ли вы используете фундаментальный анализ при формировании своих торговых решений?
Не всегда, иногда иду за трендом. Как можно фундаментально оценить например, золото?

104. Имеет ли каждая ваша позиция имеет под собой некую фундаментальную основу?
105. Можно ли сказать так: при значимом изменении фундаментального расклада направление первого движения рынка часто служит хорошим индикатором долгосрочной тенденции.

106. Какую роль в торговле играет интуиция?
В моей – незначительную

107. Насколько большую роль в торговле играет везение?
В моей – незначительную, во свяком случае не рассчитываю не везение, но радуюсь, если везёт.

108. Что для вас технический анализ: чепуха или рациональность?
И то и другое, смотря в чьих руках и как применяется.

109. Что в нем есть рационального, а что — от черной магии?
Про второе не скажу, но представить не могу что я что-то куплю, не посмотрев хотя бы раз на график. Это рационально, потому что позволяет лучше понять историю, как риски, так и возможную доходность. С другой стороны, я крайне скептичен, когда только на графики и смотрят, чтобы принять решения.

110. Случается ли вам начинать сделку только потому, что на графике появляется модель, которая, как вы по опыту знаете, часто предшествует подъему рынка? То есть когда у вас нет для этого никаких фундаментальных оснований.
111. Вы обычно следуете за прорывами торговых коридор? Если да, то что вы делаете, если прорыв оказался ложным?
112. А как насчет прорывов, которые происходят в день публикации какой-нибудь статьи или новости?
113. Стоит ли участвовать в малопонятном, но сильном движении цены?
114. Верно ли, что с расширением использования компьютерных систем, следующих за тенденцией, увеличилась частота ложных технических сигналов?
115. Допустим, вы купили на прорыве рынка вверх из зоны консолидации, а он начинает двигаться против вас, то есть обратно в коридор. Как вы определяете момент выхода из рынка? Как вы отличаете мелкий откат от неверно сориентированной сделки?
116. Иногда масса других участников рынка используют один и тот же уровень остановки, что может подтягивать к нему рынок. Вас не смущает такой вариант?

117. У вас получается использовать стоп-приказы, или размеры позиции практически не позволяют это сделать и вы вручную открываете или закрываете позицию?
Получается.

118. Какой способ торговли для вас более предпочтительнее: по лимитированным, рыночным или стоп-заявкам?
Первые и последние.

119. Что в конечном итоге говорит вам о неверном направлении вашей торговли? Стоп-приказ, конечно, ограничивает потери от вашей первой сделки. Но если вы уверены в фундаментальном обосновании выбранного направления, то вы предпримите следующую сделку? Однако когда общее направление рынка определено неверно, потери пойдут одна за другой, не так ли? В какой же момент вы признаете свою ошибку?
Мои гипотезы в тактической части портфеля всегда должны подтверждаться трендом.

120. Признаете ли вы существование таких систем, следующих за тенденцией, которые могут указать уровни, где можно ожидать появления на рынке крупных капиталов. Используете ли вы системы такого типа для торговли какой-либо частью управляемых вами капиталов?
Я стараюсь следить и следовать за крупным и умным капиталом в тактической части портфеля.

121. Как вы считаете, можно ли вообще создать такую торговую систему, которая не уступит хорошему трейдеру?
Хороший трейдер – широкое понятие... В любом случае, думаю, это дело времени, когда умные самообучающиеся роботы (ИИ) уволят всех «человеческих» трейдеров.

122. Вы не могли бы рассказать о своей методике фундаментального анализа? Как вы определяете, какой должна быть справедливая цена на рынке?
Я не определяю «справедливую цену», ранжирую активы по доходности, использую фильтры.

123. Вы можете торговать круглосуточно? Хотите ли вы это делать? Как вы распределяете свое время между работой и личной жизнью?
Делать что-то одно круглосуточно глупо. Отупеешь, сойдёшь с ума, или на тебя будут странно смотреть окружающие. Баланс должен быть. С другой стороны, для успеха важно уметь концентрироваться и переключаться. («When walking walk, when eating eat»). У меня, собственно, три modus vivendi: работа, семья/друзья, инвестирование.

124. Как вы считаете, стоит ли переламывать ситуацию силой, если она развивается не в вашу пользу?
Не понял вопроса.

125. Вы упомянули два необходимых элемента — контроль над риском и уверенность в заключаемой сделке. Каков обычный риск ваших сделок?
Я не могу потерять 100% ни на каком инструменте, так как это диверсифицированные фонды. 60% просадки по ним в отдельности возможны. Я не допускаю больше 20%. Смотрю на корреляции в портфеле и возможные неблагоприятные сценарии. Так, чтобы как минимум один актив был защитой и, одновременно, источником долгосрочной риск премии.

126. Если рынок трижды подряд поднимается до верхнего предела, то в какой-то момент он может открыться на нижнем пределе. Как вы определите или почувствуете, когда нельзя открывать длинную позицию на верхнем пределе?
127. Делаете ли вы перерывы после череды убыточных сделок? Какой длительности?

128. Занимаетесь ли вы анализом своих ошибок?
да

129. Ведете ли вы дневник трейдера для записи этих ошибок?
нет

130. Как вы поступаете, если ваше трейдерское чутье говорит одно, а ваши системы — другое?
131. Прежде чем принимать решения, вам дожидаетесь появления каких-то признаков разворота рынка?
132. А как насчет того, чтобы открыть сделку против доминирующей тенденции?
133. Если вы проводите такую сделку, то есть покупаете, когда потенциал движения вниз ограничен, то вы идете до победы или в какой-то момент сдаетесь?
134. Как системный трейдер вы используете такую систему, которая наилучшим образом прошла тестирование по прошлым данным, или руководствуетесь иными факторами?
135. Влияет ли масштаб торговли на ее результативность? Труднее ли добиваться успеха, торгуя по-крупному?
136. Мешает ли вам проскальзывание?
137. Как вы приходите к выводу о том, что ваша крупная позиция ошибочна? Что вам подсказывает закрыть ее?
138. Задаетесь ли вы максимально допустимым уровнем риска, когда начинаете сделку?
139. Тенденцию легко выявить и с помощью простой системы. Используете ли вы для этого какие-то особенные признаки?

140. Вы полагаете, что мы доживем до того дня, когда системы, следующие за тенденцией, станут неэффективными?
Они всегда будут эффективными, но при этом усложняться. Не секрет, что они дестабилизируют рынки. Пузырей будет создаваться всё больше. Поэтому эти системы будут ещё больше «думать» от том, что думают другие о том, что думают все остальные и т.д.

141. Смогут ли в этих условиях давать прежний эффект те методы, которыми вы пользовались раньше?
Важно никогда ими не прекращать пользоваться. «Купил и держи» всегда будет источником долгосрочной риск-премии (бета глобального портфеля). Трейдеры/инвесторы фактически отнимают эту бету друг у друга (создавая положительную и отрицательную альфу). Надо понять, хотите вы участвовать в этой игре. Почему вы думаете, что другие «отдадут» вам свою бету? Если они её «оставят» на рынке, почему вы думаете, что именно вы её «подберёте»? Нужно отлично понимать свои сильные и слабые стороны!

142. Я понимаю, что вы не можете вдаваться в подробности, но разве ваш подход к ложным прорывам не влечет переход на более краткосрочную торговлю, которая позволяет быстрее реагировать на такие ситуации?

143. Используете ли вы долгосрочные сценарии экономического роста, инфляции и курса доллара, вырабатывая свои торговые решения?
Смотрю немного на экономический рост и ставки, но основное – это оценка (P/E, YTM).

144. Даже если вы считаете, что доллар вот-вот упадет, то это все равно не скажется на основных схемах вашей торговли?

145. Вы читаете какие-нибудь аналитические бюллетени?
Да, Билла Гросса, Джона Молдина, например. Список моих источников есть на блоге.

146. Как вы выбираете акции для торговли? Есть ли какие то формальные параметры для их отбора?
147. Вы торгуете акциями иначе, чем фьючерсами?
148. Процесс отбора также чем-то отличается?
149. Вы предпочитаете какие-то определенные типы акций?
150. Вы предпочитаете фундаментальный или технический анализ?

151. Какие фундаментальные показатели вы отслеживаете применительно к рынку акций?
(P/E, P/B, дивидендная доходность, рост продаж, прибыли, дивидендов) – повторюсь, опять же для тактического портфеля.

152. А как насчет относительной силы [мера ценовой динамики данной акции по отношению ко всем другим акциям].
Использую.

153. Чем еще вы интересуетесь при выборе акций?
154. На каком основании?
155. Много ли общего в поведении различных рынков? Например, можете ли вы торговать облигациями так же, как фьючерсом на индекс РТС?
156. Что является причиной для наращивания позиции?
157. Как вы поступаете, попав в полосу неудач? Как вам удается вырываться из этой полосы неудач?

158. Как и когда вы снимаете прибыль?
Ребалансировкой.

159. Ведете ли вы ежедневный учет своего баланса? Строите ли его график?
160. Насколько это полезно? Стоит ли трейдерам строить графики своего баланса?

161. Планируете ли вы прибыль заранее: На день, неделю, месяц, квартал, год, 5 лет, 10 лет?
10-30 лет

162. Как часто вы подводите итоги своей работы на рынке: каждый день, неделю, месяц, квартал, год?
год

163. Труднее ли становится торговать с увеличением счета? Осложняет ли это вашу торговлю?
164. Расскажите, как обычно проходит ваш рабочий день? Планируете ли дела заранее или все зависит от обстоятельств?

Часть 5. ВАША ШКОЛА

165. Учились ли вы у кого-нибудь или где-нибудь профессии трейдера?
нет

166. Если да, то кто был вашим первым учителем?
167. Кому вы хотели бы подражать, на кого хотели быть похожим?
168. Какими специфическими знаниями должен обладать успешный трейдер?
169. Нужны ли специальные знания для успешной торговли: курсы, институт, университет?
170. Достаточно ли только опыта для успешной работы?
171. Можно ли сказать, что вы, в основном, самоучка, или другие трейдеры научили вас чему-то полезному?

172. А у вас есть свои ученики?
Надеюсь, мои читатели что-то находят для себя полезного в моём блоге.

173. Есть ли среди них очень успешные трейдеры?
174. Если да, то в какой пропорции вы относите их достижения к своему наставничеству и к их собственным талантам?
175. Есть ли что-то такое, что выдает в ученике задатки хорошего трейдера?
176. Можно ли научиться торговать?
177. Как вы думаете, что происходит с теми, кто так и не научится торговать?
178. Если сравнить ваших удачных учеников с массой других, то можно ли найти какие-то характерные различия?

179. Какие заблуждения приводят к неудачам в торговле?
Расчёт на свою рациональность. )

180. Какой совет вы бы дали начинающим трейдерам?
Знать себя.

181. Какие еще ошибки, помимо чрезмерной торговли, обычно допускают новички?

182. Что бы еще вы посоветовали новичку?
Торговать реже, учить английский, много читать.

183. Верна ли идея, что можно взять почти любого достаточно умного человека и превратить его в удачливого трейдера?
Можно, но не нужно. Лучше пусть решают глобальные проблемы человечества.

184. Вы не боитесь раскрывать свои торговые секреты?
Их нет, читайте открытые источники. )

185. Есть ли такие торговые принципы, о которых вы могли бы рассказать, не раскрывая своих секретов?
Пишу о них в блоге.

186. Что бы вы могли посоветовать другим трейдерам относительно того, как сохранять спокойствие в периоды торговых потерь?
Иногда если спокойствия нет, то и не надо его сохранять! Пусть звучит неприятно, но возможно, это часть процесса обучения. Главное – выйти из ситуации с ясной головой и новым осознанным опытом.

187. Имея за плечами весь свой опыт, что бы в первую очередь вы посоветовали:
- начинающему инвестору?
Понять свои истинные цели и возможности. Изучить тему самому, использовать правильные источники. Это несложно. Купить глобальный ленивый портфель. Не покупать дорого. Задать предел для активной части портфеля– 10% от своих ликвидных активов. Использовать риск-менеджент.

- инвестору с неблагоприятным опытом?
То же самое, и ещё раз осознать свои цели и ошибки.

Андрей Соломенников (Подмосковье)

Soybean Futures (соевый фьючерс), сырьевые ф., FX и акции
Соя, фьючерс на сою, ZS, как торговать соей,трейдинг на сое, трейдинг соей, soybean futures, график сои, объемы на сое, volfix и соя | lonleiwolf.blogspot.com

ЧАСТЬ 1. ВАША ИСТОРИЯ

1. Сколько вам лет?
34 г.

2. В каком городе живёте?
Подмосковье.

3. Какое у вас образование: среднее, специальное, высшее?
Высшее, менеджмент на предприятии

4. Какая ваша первая специальность, с которой вы пришли на рынок?
Полученными специальностями в сфере трейдинга я не обладаю. Когда начал знакомиться с Forex, работал в банке на должности специалиста процессингового центра.

5. Сколько лет вы на рынке?
С начала 2004 года.

6. Какой ваш стаж в качестве трейдера?
Я не торгую полное время. А так, - с начала 2004 г.,

7. Вы независимый или корпоративный трейдер?

8. Сколько мест работы вы сменили являясь трейдером, управляющим, начальником?
Все время работал в одном месте. Передвигаясь по чуть-чуть по карьерной лестнице.

9. Как и когда вы впервые заинтересовались биржевой торговлей?
Не помню точно когда меня это стало интересовать, наверное когда прочитал книгу Жваколюка, а первый вводный урок о Forex прослушал в середине 2003 г. Лектор рекламировал omega tradestation и индикатор ADX.

10. Что явилось первопричиной вашего прихода на рынок?
Думаю, что меня тянуло какое то внутреннее чувство кайфа от представления себя независимым бизнесменом. Появилось оно опять же, после прочтения книги Жваколюка (Внутридневная торговля на рынке Форекс).

11. Что вообще вы знали о трейдинге, кроме того, что это очень выгодное дело?
Теперь я понимаю, что не знал ничего. Тогда думал, что надо найти гуру и всему от него научиться.

12. Вы понимали, что делали? Вы что-нибудь читали до этого о фондовом рынке, акциях, фьючерсах, облигациях, рисках, стратегиях?
Поначалу не было даже адекватного представления о риске. Соответствующие “знания” были и о структуре рынка и его участниках. Да на прилавках книг не было. Только в интернете что-то можно было скачать, но в основном про торговлю на виртуальном фондовом рынке.

13. Вы знали размеры контрактов? Лотов? Вы знали размер комиссий?
Поначалу нет, но это было не сложной задачей, так как всё наглядно было видно в торговом терминале и в договоре с дилером.

14. Использовали ли вы стопы при закрытии неудачных позиций?
- При потере каких денег? 100, 300, 500, 1000 долл. (Рублей)?
- При потере какой части в % счета? 1, 2, 5, 10, 25,50?
Насколько помню, я не ставил стопы. Вообще, торговля строилась на моментном ощущении рынка, было похоже на скальпинг.

15. На свои или чужие деньги вы торговали в начале вашей трейдерской деятельности?
На деньги, которые зарабатывал на основном месте работы.

16. С какой суммы вы начали, как частный трейдер?
Если не ошибаюсь, я открыл счет на 300 долларов.

17. Какую сумму денег выделяла вам инвестиционная компания для торговли?

18. Какие сделки запомнились вам как наиболее драматичные или волнующие?
Я помню у меня висел солидный (по отношению к депозиту) не закрытый loss по лонгу на доллар (процентов на 30% от депозита), я не стал фиксировать и вечером лег спать. Утром, проснувшись, я увидел, что моя позиция в плюсе!!! Как потом оказалось, поймали Саддама Хуссейна и доллар подскочил. В это время трейдер Бедная Йена тоже закрыла давнишнюю позицию, которая долго висела в убытке.

19. Какой год был самым лучшим?
С моей точки зрения у меня не было хороших годов, были периоды.

20. Когда вы получили первый ощутимо большой выигрыш? Каким он был?
30% от депозита в течение недели

21. Каким является ваш среднегодовой доход в %?
Пока я не отобью все свои слитые депозиты, мне сложно сказать какой у меня доход, даже если он есть.Дохода суммарно еще нет.

22. Какой ваш год был особенно плохим?
Думаю 2004 – тогда я проиграл 3000 долларов.

23. Какой по размеру (в долларах или %) была самая убыточная ваша сделка?
Несколько сотен долларов.

24. Как долго вы не торговали после нее?
Наверное, несколько дней.

25. Почему вы не ушли с рынка, а продолжили торговать на нем как профессионал?

26. Каким по длительности и по величине был самый значительный дродаун вашего счета?
На Forex все происходит очень быстро. Наверное, за несколько дней я слил весь депозит.

27. Вы считаете, что ваши внезапные потери являются следствием каких-то изменений на рынках?
Думаю, кризисы любых периодов тут не причем. Он затрагивает только определенную категорию инвесторов, т.к. на валютном рынке кризис означает хорошие трендовые движения.

28. Как вы пережили кризис 1998 года, 2008 года?
В 1998 я был не зрелым, чтобы что-то понять. А в 2008 г. Наше государство позволило многим покупать доллар и продать его дороже позже. Как трейдера, кризис меня не коснулся, а как сотрудника банка очень – мы лишились премий, социалок и т.д.

29. Есть ли у вас на сегодня какие-то цели вне торговли, чисто по жизни?
Да. Я пишу музыку и с приятелем мы записали альбом. Иногда выступаем по ресторанам – хорошая разгрузка. Также, я увлекаюсь цифровой фотографией. Еще я увлекаюсь вложениями средств в разные проекты чтобы иметь активы, которые не требуют от меня что-то делать.

30. Кем вы себя видите лет через десять—двадцать — по-прежнему трейдером?
Сложно сказать, думаю я им останусь, но буду торговать меньше по времени.

31. Вы испытываете прежнее удовольствие от торговли, если занимаетесь ей по тринадцать часов в сутки?
Если чем-то заниматься по тринадцать часов в сутки (кроме сна) потом это будешь ненавидеть. Особенно, если при этом напрягаются мозги.

32. Каким капиталом вы сейчас управляете?
Около 20 тыс. долларов.

33. Есть ли практический предел капитала, которым вы можете управлять?
Такую цель не ставил. Наверное, не более 10 миллионов рублей. При этом делать 20—50% в месяц и большую часть снимать. Большими проектами пока не интересуюсь.

34. Если у вас есть достаточно личных средств, то почему вы не торгуете на их основе? Ведь тогда вы избежите всех забот, связанных с управлением чужими средствами?
Я вообще не понимаю, зачем торговать чужими средствами. Но, возможно, главная причина в повышении ликвидности, что может дать техническое преимущество: один из проектов, в который я вложил немного денег, говорят что большой депозит позволяет им получить технические возможности для арбитража.

35. Зачем вообще требуется управлять чужим капиталом? Ведь все, что нужно, вы можете получить от своего?
Если вы не мошенник то, кроме вышесказанного, возможно вам нужно внимание и признание. Поклонники — это особенный вид удовольствия, поверьте мне, ведь я играю соло на гитаре на публике.

36. Есть ли у вас какие- то дополнительные доходы, кроме доходов от трейдинга?
Возможно это бонусы, бизнес, преподавательская деятельность, публикации?Основная работа, музыка (чуть-чуть), и вложения в другие проекты.

37. Какую-то часть денег, заработанных на торговле, вы инвестируете в реальные активы или накапливаете на брокерском счете?
Накапливаю на торговом счете.

38. К примеру, вы покупали недвижимость? Удачно?
Не занимался этим видом деятельности. Без любви к этому делу легко прогореть.

39. Или все, то делается вне рынка, не приносит доходов, как рынок?
Нельзя всё ставить на что-то одно, а тем более только на свою деятельность – это глупо. Вокруг есть возможности, надо только суметь их на какое-то время превращать в активы.

40. Чем занимаетесь в настоящее время?
41. Какие проекты сейчас ведёте?

Часть 2: ВАШИ ЛИЧНЫЕ КАЧЕСТВА

42. Какими внутренними качествами должен обладать успешный трейдер?
Думаю, главное трейдер должен себя перенастроить быть инвестором, смотреть на мир шире, ищущим возможности разного рода. В среде корпоративного планктона есть ряд специфических качеств, которым он должен обладать. Как сотрудник он должен понимать, что тоже является «сделкой» в руках руководства.

43. Не думаете ли вы, что выдающиеся трейдеры обладают особым даром?
Скорее всего они обладают возможностью гибких и молниеносных решений. То, что мозги ленивого поймут за день, такой человек может понять за несколько секунд/минут. Также, они откровенны сами с собой.

44. Какова доля таланта и труда в торговом успехе?
Талант едет на труде, направляет труд по оптимальному пути. А если труда нет, то талант будет крутиться на месте.

45. Какие трейдерские качества важнее всего для работодателя(фонда)?
Работодатель хочет видеть каждое утро сотрудника, который трудится с оптимальными распределением временных/ресурсных затрат с достижением планируемого результата.

46. Вам никогда не приходило в голову, что, может быть, биржевая торговля — это не ваше дело?
Были такие мысли, но я их сразу отвергал. Ведь, что такое «не свое дело»? Это то, к чему не лежит душа..

47. А вы не чувствуете, что переутомились как трейдер?
В самостоятельной торговле бывает такое чувство, если много зацикливаешься на графиках и мало отдыхаешь.

48. Известно, что есть очень мало трейдеров, которые столь же удачливы, как вы. Что, на ваш взгляд, отличает вас от остальных?
Я не так удачлив. Как то был на встрече трейдеров, и видел двух-трех, которые довольно успешны. И они очень отличались друг от друга. Сложно ответить на этот вопрос.

49. Вас сильно волнуют большие потери?
Да очень сильно. Я их боюсь.

50. Как вы справляетесь с эмоциональным стрессом, когда попадаете в полосу неудач?
Какой-то период не торгую. А вообще такого быть не должно – я про полосу. Кроме форс-мажора всё должно быть контролируемо.

51. Вас сильно волнуют большие выигрыши?
Уже сносит крышу от одного представления такой возможности

52. Что придает вам стойкости на рынке: интуиция, мужество, системный подход?
Наверное интуиция как опыт и желание быть системным. Системность делает многое осмысленным, а знание часто помогает отгонять страхи и предрассудки. Мужественным быть не обязательно. Но и женственным тоже

Часть 3: ВАШ ВЗГЛЯД НА РЫНОК

53. Изменились ли рынки с тех пор как вы начали торговать на них?
Время на рынках стало течь быстрее.

54. Какими они стали?
Изменяется периодически волатильность и корреляция, а также во время кризиса появляются тренды.

55. Чувствуете ли вы, что рынки стали более умными, на них стало труднее торговать или все определяется не опытом участников, а внешними рыночными факторами?
Трейдеры стали умнее – безусловно, а рынки как были так и остались такими же нелинейными.

56. Почувствовали вы увеличение доли роботов на рынках?
На форексе роботов не ощущаю, но слышал, что на ФРР сейчас их множество, есть даже какая-то роботомания. Биржа рада – роботы должны набивать большое количество сделок.

57. Чувствуете ли вы когда на рынок начинают приходить большие деньги или уходить с них? В чем это проявляется на ваш взгляд?
Я не чувствую сам момент, но я начал понимать как себя поведут и на каких уровнях – эти самые «большие деньги».

58. Не считаете ли вы, что сегодня рынки более склонны к ложным прорывам? Значит ли это, что системы, следующие за тенденцией, обречены на посредственные результаты?
Гленн Нили в своей книге отвечал на вопрос о том, почему так много «неправильных» волновых прогнозов.. Ответ бы таким: требования к аналитическим способностям трейдера «волновика» велики. Нельзя проводить ленивый, посредственный анализ. Тоже самое можно сказать и про трендфолоувинг.

59. Не считаете ли вы, что за последние пять—десять лет рынки изменились благодаря тому, что сейчас на долю профессиональных управляющих капиталом приходится гораздо большая доля спекулятивной торговли по сравнению с мелкими спекулянтами, которые обычно и делают все мыслимые ошибки?
Согласен с утверждением. Краткосрочные спекулянты наводнили рынок и с точки зрения чиновников доводят всё до абсурда. Виртуальные фондовые рынки в целом, завышенная стоимость некоторых ресурсов, всё это необходимо для того, чтобы обслуживать и сдерживать в себе огромное количество выпущенных долларов в мире.

60. Какие рынки оказывают самое сильное влияние на российский и когда это влияние заметно сильнее всего?
Наш рынок ведом европейскими и американскими индексами, а также нефтяным фьючерсом.

61. Насколько одинаково поведение различных рынков? Похожи ли ценовые модели рынка акций и рынка облигаций или же им свойственна определенная индивидуальность?
Ничего не могу сказать по существу вопроса, но обычно, если продукт ликвиден, на нем происходит весьма похожее движение на остальные рынки, только у кого то жестко а у кого то мягко.

62. По-вашему, модели разных рынков похожи или нет?
В принципе схожи, но у каждого рынка есть своя индивидуальность.

63. Не считаете ли вы, что рынок акций отличается от других рынков? Или он ведет себя так же, как и другие рынки?
Отличия есть в манере движения.

64. Техническая информация по товарным рынкам исчерпывается, в основном, показателями цены, объема и открытого интереса. А по индексам акций ее намного больше: это коэффициенты роста/падения, разнообразные психологические показатели, соотношения различных групп акций и так далее. Означает ли это, что обычные системы, следующие за тенденцией, изначально оказываются в невыгодном положении из-за того, что они недостаточно используют информацию?
Так об этом пишут великие мастера Уолл-стрит. И я им верю.

65. Отличается ли рынок акций от товарных рынков?
Не могу ответить на этот вопрос.

66. Каково наибольшее заблуждение публики в отношении рынка?
Зависит от того, что это за «публика». Я бы выделил сравнение рынка с «казино».

67. Какие новые тенденции, на ваш взгляд, как давнего знатока рынков ожидают нашу экономику в ближайшем будущем?
Думаю, будет некоторое устаканивание.

68. На каких рынках у вас действительно возникают трудности из-за недостаточной ликвидности?
Таких проблем нет.

69. Какими позициями можно спокойно оперировать, не создавая проблем на малоликвидных и высоколиквидных рынках?

70. Как можно оценить ликвидность рынка до и после кризиса? Насколько % упали обороты?
Я не проводил такого рода анализ. Спад объема инвестиций думаю не грозит.

71. Можете ли вы торговать на таких рынках, где нет высокой ликвидности, но бывают мощные тенденции?
72. Что происходит, когда вы размещаете приказы на тех рынках, которые не относятся к числу самых ликвидных? Не замечали ли вы, что эти приказы действительно движут рынком?

73. Нередко слышишь истории о том, как очень крупные трейдеры пытаются толкнуть рынок вверх или вниз. Им это удается?
Наверное на тонком рынке да – если они видят что их путь усеян стоп ордерами толпы, которые можно снести, т.е. будет движение.

Полный текст